Solvay annonce qu`il vient de fixer le prix de deux tranches d`émissions obligataires de premier rang libellées en dollars américains pour un montant principal combiné de 1,6 milliard de dollars. Ces obligations sont émises par Solvay Finance (America), LLC, et garanties par Solvay SA. Elles serviront à financer en partie l`acquisition prévue de la société américaine Cytec. Cette émission obligataire comprend :
Une première tranche obligataire pour un montant principal de 800 millions de dollars, venant à échéance en décembre 2020, dont le coupon annuel est de 3,40%, payable en deux fois.
Une deuxième tranche obligataire d`un montant principal de 800 millions de dollars, venant à échéance en décembre 2025, dont le coupon annuel est de 4,45%, payable en deux fois.
Cette émission obligataire devrait être finalisée le 3 décembre 2015.
Le 28 juillet 2015, Solvay a signé un accord définitif avec la société américaine Cytec pour acquérir 100% de son capital pour une valeur de 75,25 dollars par action en numéraire. L`acquisition a été approuvée par les actionnaires de Cytec le 24 novembre dernier. Elle reste soumise aux conditions habituelles de clôture, y compris les autorisations réglementaires. La clôture de cette opération devrait intervenir avant la fin de l`année.
Cette opération s`intègre dans la continuité des récentes émissions obligataires de premier rang et hybrides libellées en euros pour un montant principal combiné de 3,25 milliards d`euros, qui devraient être finalisées le 2 décembre 2015. Afin de compléter le financement à long terme du projet d`acquisition de Cytec, Solvay a également prévu de lancer une augmentation de capital de 1,5 milliard d`euros avec droits de souscription.
