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Re : Maurel et Prom

OPA sur Maurel et Prom :

- le Conseil d’administration de Maurel & Prom, lors de sa réunion du 24 août 2016, a mandaté le
cabinet Ledouble en qualité d’expert indépendant et a décidé de mettre en place un Comité
d’administrateurs indépendants conformément aux meilleures pratiques de gouvernance ainsi qu’à
la recommandation de l'Autorité des marchés financiers (AMF) n°2006-15. Ce Comité comprend
tous les administrateurs indépendants de Maurel & Prom (soit sept administrateurs sur un nombre
total de neuf administrateurs) ;
- le 25 août 2016, Pertamina et Pacifico ont annoncé l’acquisition par PT Pertamina Internasional
Eksplorasi dan Produksi (PIEP), filiale de Pertamina, des 47 916 026 actions détenues par Pacifico et
représentant 24,53 % du capital de Maurel & Prom, pour un prix de 4,20 euros par action, assorti
d’un complément de prix égal à 0,50 euro par action payable si, entre le 1 er janvier 2017 (inclus) et
le 31 décembre 2017 (inclus), le prix du Brent est supérieur à 65 USD durant l’ensemble des jours de
cotation sur une période de 90 jours calendaires consécutifs ;
- par communiqué du 25 août 2016, PIEP s’est engagée, sous réserve de l'émission préalable d'un avis
motivé favorable du Conseil d'administration de Maurel & Prom après obtention du rapport d’un
expert indépendant, à déposer un projet d’Offre auprès de l’AMF à un prix (i) par action égal à celui
payé à Pacifico dans le cadre de l’acquisition susvisée et (ii) par ORNANE 2019 et ORNANE 2021 égal
à leur valeur nominale plus intérêts courus ;
- par communiqué du 3 novembre 2016, PIEP a confirmé son intention de déposer le projet d'Offre
selon les termes et conditions annoncés dans le communiqué du 25 août 2016 et a indiqué que le
calendrier de l'opération était en cours de finalisation dans l'attente de l'autorisation requise au titre
du contrôle des concentrations en Tanzanie.

Voilà pourquoi M & P a vu son cours monter à contre courant aujourd'hui pour s'aligner au prix de l'offre.

Cordialement,
Docanski

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Re : Maurel et Prom

Maurel & Prom: feu vert de l'AMF au projet d'OPA.

(CercleFinance.com) - L'AMF a déclaré conforme le projet d'offre publique d'achat (OPA) de PT Pertamina Internasional Eksplorasi dan Produksi, visant les actions et les ornanes 2019 et 2021 de Maurel & Prom.

PT Pertamina Internasional Eksplorasi dan Produksi détient 47.916.026 actions représentant autant de droits de vote, soit 24,53% du capital et 24,12% des droits de vote de la société d'exploration et production pétrolière.

L'initiateur s'engage irrévocablement à acquérir la totalité des actions existantes non détenues par lui, soit 147.424.287 actions représentant 75,47% du capital et 75,88% des droits de vote de Maurel & Prom, au prix de 4,20 euros par action.

L'offre porte aussi sur les ornanes 2019 et 2021 et sur les actions nouvelles susceptibles d'être émises avant la clôture de l'offre ou, le cas échéant, de l'offre réouverte, à raison de l'exercice du droit à l'attribution d'actions par les porteurs de ces ornanes 2019 et 2021.

L'offre sera caduque si, à sa date de clôture, l'initiateur ne détient pas, seul ou de concert, une fraction du capital ou des droits de vote supérieure à 50%. Il n'a pas l'intention de mettre en oeuvre de retrait obligatoire à l'issue de l'offre.

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Re : Maurel et Prom

l'OPA de Pertamina ouverte du 15 décembre au 19 janvier


Paris - L'offre publique d'achat (OPA) lancée par l'indonésien Pertamina sur la compagnie pétrolière française Maurel et Prom sera ouverte du 15 décembre au 19 janvier, a annoncé mercredi l'Autorité des marchés financiers (AMF).

Le gendarme boursier avait déclaré conforme, mardi, cette offre qui vise le solde du capital de Maurel et Prom que Pertamina ne détient pas encore et valorise le groupe français à au moins 822 millions d'euros.

Fin août, Pertamina avait finalisé l'acquisition de 24,53% de Maurel et Prom au prix de 4,20 euros par action (susceptible d'être assorti d'un complément de prix de 0,5 euro par action en fonction de l'évolution des prix du baril de Brent en 2017).

Les mêmes conditions financières s'appliquent dans le cadre de l'OPA.

mpa/ef/ggy

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Re : Maurel et Prom

@ tous....DOC?????
Bonjour,
Je détiens des Maurel depuis.....un certain temps! avec perte importante
Qua penser de l'offre  de l'OPA....est-il intéressant de participer ou.....de vendre à 4,2O ....
Ces nouvelles actions risquent-elles de monter...UN JOUR? DES ANNEES? .Merci de vos avis Bonne journée

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Re : Maurel et Prom

@Praline,

Attendre. Pour le moment, c'est la seule alternative car l'OPA est garantie à 4,20 € mais rien n'assure l'acheteur que tous les actionnaires accepteront ce prix. Après avoir été roulés dans la farine par l'actionnaire majoritaire des sociétés fusionnées, je ne serais pas autrement étonné qu'une partie de l'actionnariat flottant fasse de la résistance pour obtenir un meilleur prix.

Cordialement,
Docanski

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Re : Maurel et Prom

@ Doc,
Merci Doc.....entretemps,je suis allée voir des forums (personnes qui détiennent l'action) tous disent que c'est un minimum de 5,2€ et certains avancent qu'elle ira à plus de 8€=j'en rêve! Bonne soirée à toi

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Re : Maurel et Prom

Bonjour à tous,

Pas de nouvelles sur Maurel & Prom?
Qu'en est-il de l'OPA?

@Cnico - Un grand merci pour tes posts!!!!

Dernière modification par PhilippeI (25-01-2017 13:52:53)

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Re : Maurel et Prom

L'OPA de Pertamina sur Maurel & Prom confirmée après avoir récolté 64,5% du capital


PARIS (Dow Jones)--L'offre publique d'achat (OPA) de la compagnie pétrolière Pertamina sur Maurel & Prom (MAU.FR) est confirmée, car elle a permis à la société d'Etat indonésienne de recueillir 64,45% du capital de la compagnie française, ou plus que le minimum de 50% qu'elle s'était fixé, est-il indiqué mercredi dans un formulaire de l'Autorité des Marchés Financiers.
"L'offre a (...) une suite positive", est-il indiqué dans ce document. Pertamina avait conditionné son offre sur Maurel & Prom à l'obtention d'au moins 50% du capital.
Au 23 janvier, date ultime fixée pour l'apport de titres Maurel & Prom, Pertamina détenait 64,45% du capital et au moins 63,35% des driots de vote de Maurel & Prom, mais également 46,7% de ses ornanes 2019 en circulation, et 36,88% de ses ornanes 2021 en circulation, selon le formulaire publié par l'AMF.
Pertamina avait lancé en fin d'année dernière une offre publique d'achat sur l'ensemble du capital de Maurel & Prom, après être parvenu à un accord pour reprendre les parts de son premier actionnaire, Jean-François Hénin via sa holding Pacifico, avec 25% des parts.
La société indonésienne offrait 4,20 euros par action Maurel & Prom. Un prix susceptible d'être majoré de 0,50 euro par action "dès lors que le prix du Brent dépasserait les 65 dollars durant l'ensemble des jours de cotation sur une période de 90 jours calendaires consécutifs entre le 1er janvier 2017 inclus et le 31 décembre 2017 inclus".
Mercredi vers 10h20, l'action Maurel & Prom progressait de 0,5% à 4,23 euros.

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Re : Maurel et Prom

Maurel & Prom: 78 millions d'actions apportées à l'OPA.

(CercleFinance.com) - Euronext Paris a fait connaître à l'AMF qu'au 23 janvier, date ultime fixée pour le dépôt des ordres présentés à l'OPA initiée par PT Pertamina Internasional Eksplorasi dan Produksi visant les titres Maurel & Prom, elle a reçu en dépôt 78.008.548 actions, 6.845.626 ornanes 2019 et 3.848.620 ornanes 2021.

Au total, l'initiateur détient 125.924.574 actions, soit 64,46% du capital et au moins 63,35% des droits de vote de la société pétrolière, ainsi que 46,70% des ornanes 2019 en circulation, et 36,88% des ornanes 2021 en circulation.

La condition minimale requise, à savoir la détention à l'issue de l'offre d'un nombre d'actions représentant une fraction du capital ou des droits de vote de Maurel & Prom supérieure à 50%, étant satisfaite, l'offre a une suite positive.

Le règlement-livraison de l'offre interviendra selon le calendrier communiqué par Euronext Paris. Une publication ultérieure précisera les dates et la durée de la réouverture de l'offre.

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Re : Maurel et Prom

Bonjour à tous,

PT Pertamina Internasional Eksplorasi dan Produksi  propose de racheter les actions qui restent au mêmes conditions (4,2€ + dividende si prix du pétrôle à un certain niveau durant 6 mois).

1) Que penser de cette offre?
2) Si on décide de garder ses actions, quid de la suite?

Merci.

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Re : Maurel et Prom

Salut Philippe,

Henin a vendu son entreprise à vil prix et sans doute promis à Pertamina que les moutons allaient suivre et accepter de se faire tondre. Il avait déjà grugé les actionnaires lors de la fusion de Maurel avec MPI. L'offre de Pertamina est largement inférieure à la valeur réelle de Maurel et Prom.
Cette offre est donc inacceptable pour les actionnaires.
La suite ? L'action sera toujours cotée sur la place de Paris, il n'est pas prévu de la retirer, ce qui serait un comble vu ce qui précède. Si quelques institutionnels ont commis la bêtise d'apporter leurs actions à l'OPA, ça n'a pas été le cas pour tous. Il semble par exemple que la MACIF détient toujours un peu plus de 7 % du capital. Pour les autres, il demeure un cercle de convaincus de la valeur de l'entreprise, de l'ordre de 20 %. Le flottant est désormais très limité !
Le mieux est donc d'attendre soit en laissant le cours vivre sa vie, ce qui devrait être positif dans les prochains mois, soit attendre une éventuelle nouvelle offre, raisonnable cette fois, de la part de Pertamina.

Cordialement,
Docanski

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Re : Maurel et Prom

Les 4 derniers actionnaires "institutionnels" qui se sont manifestés durant le dernier mois de l'OPA :

- Bank of America qui détient désormais 9.753.296 actions (achetées au-dessus du cours OPA !) + 612.426 Equity Swaps à échéance du 25/09/2017.
- Melqart Asset Management détient 6.848.152 CFD dont les 605.000 derniers à 4,23 €
- Sand Grove Capital détient 9.316.302 CFD dont les 129.363 derniers achetés à 4,22 €
- Highbridge Capital détient 3.357.288 Equity Swaps (position longue) dont les 44.456 derniers achetés à 4,24 €

Il est bien évident que ces fonds spéculatifs ne se sont pas engagés dans l'aventure dans l'intention d'apporter leurs actions à l'OPA au prix de 4,20 €. Il est tout aussi évident qu'il est illusoire de voir le cours du baril au-dessus des 65 $ pendant une période ininterrompue de 90 jours d'ici à septembre 2017 obligeant alors Pertamina à payer 0,50 € de plus pour chaque action apportée à l'OPA.
Ces fonds tablent donc sur une plus-value qui se développera tout-à-fait naturellement, vu la valeur intrinsèque de l'action.
Sauf accident, évidemment ...

Cordialement,
Docanski